大切なのは間違いなく「確信の持てる投資家」であることでしょう。自分の知らないことや理解できないことに安易に手を出し、大金を注ぎ込むと、悪い結果になりがちです。
デイヴィッドＭ.ルーベンシュタイン. 世界の天才に「お金の増やし方」を聞いてきた (pp.140-141). 文響社. Kindle 版.
世界的な投資会社ブラックストーン社の社長兼COOジョン・グレイはこのように述べています。
この言葉にもあるように、自分が投資する対象を詳しく知ることで、投資の成功確率を高めることができると思います。
2515とは？
この記事では、10%近くを占めている2515の概要を紹介します。
- 運用会社： 野村アセットマネジメント
- S&P 先進国REIT指数：
- S&Pグローバル株価指数から、REIT及びREITと同様の制度に基づく銘柄を抽出して算出。
- 先進国に上場する不動産投資信託（REIT）及び同様の制度に基づく銘柄の浮動株修正時価総額に基づいて毎日算出。
- 設定日： 2017年12月7日
- 上場日： 2017年12月11日
- 信託報酬率： 0.187%（年率・税込）
- 信託期間： 無期限
- 分配金利回り： 3.49% （2024年4月18日）
- 取引所価格： 1,269円 （2024年4月19日）
- 売買単位： 10口
- 決算日： 毎年3､6､9､12月の各7日
- 組入れ銘柄数： 302 （2024年3月29日の月次レポート）
- 業種別配分： 工業用、店舗用がそれぞれ19%と高い割合を占めています。
- 通貨別配分： USドルが78%と大半を占めています。
- 国・地域別配分： 通貨と同じように、USが78%を占めています。先進国リートといっても、ほぼUSですね。
- 組入れ上位10銘柄： 9銘柄がUSです。PROLOGISが8.7%と最も高いです。
- 価格推移： COVID19で2020年に落ち込みましたが、それ以降は安定して上昇傾向です。
- 対象指数との乖離率： +0.45%から-1.26%の間で推移しています。-1%前後の乖離率は決して小さくありませんが、個人的には許容範囲です。
なぜ2515に投資するのか？
世界中で土地は有限です。長期的に考えれば、不動産価値、特に土地の価値は高まり続けるだろうと考えているからです。
現物の不動産は管理の手間がかかるので投資したくありません。そこで、リートを通して世界中の不動産へ投資しています。
ルーベンシュタイン 個人投資家にとって、不動産投資における最良の方法とはどんなものでしょう？
ジョン・グレイ 方法はいくつかあります。アメリカには上場リート（不動産投資信託）市場があり、優れた企業に投資することができます。ちなみにリートは世界中にあります。
デイヴィッドＭ.ルーベンシュタイン. 世界の天才に「お金の増やし方」を聞いてきた (p.162). 文響社. Kindle 版.
何がリスクか？
金利が上がること、もしくは不動産市場が過熱してレバレッジがかかりすぎることがあると、2515の価格も下がると思います。
ノーリスクの投資はあり得ません。REIT投資のリスクを理解しながら、コツコツと投資を続けて、経済的自由を得たいと思います。
不動産は資産クラスとしても、より安全だと見られるのがひとつの原因でしょうね。あなたが貸し手であれば、当然です。したがって不動産資産に対してより大きなレバレッジをかけることができますが、その場合、資本構成の大部分は負債によることになります。ですから金利が上がればそれだけ価値に影響するのは確かです。
もうひとつの理由は、一部の不動産は債券に似た働きがあるからです。もしあなたがビルを所有していて、それを政府に20年間一律の賃料で貸している場合、金利が上がればそのビルの価値は下がります。
デイヴィッドＭ.ルーベンシュタイン. 世界の天才に「お金の増やし方」を聞いてきた (pp.158-159). 文響社. Kindle 版.
参考・引用：
- 2515（NEXT FUNDS 外国REIT・S&P先進国REIT指数（除く日本・為替ヘッジなし）のウェブサイト： https://nextfunds.jp/lineup/2515/#tab-summary
- デイヴィッドＭ.ルーベンシュタイン. 世界の天才に「お金の増やし方」を聞いてきた
