投資方針の前提（自分が信じていることと参考書籍）
- 個別銘柄の株価を予想することはできない。投資銘柄の分散がリスクを下げる。
- 一つの国家の覇権が永遠に持続することはない。投資先の国を分散することがリスクを下げる。
- レイ・ダリオ著『世界秩序の変化に対処するための原則 なぜ国家は興亡するのか』（Amazon）
- 同一アセットクラス内のアセットの相関は、アセットクラス間の相関よりも高い。アセットクラスの分散がリスクを下げる。
- 全く同じ投資先でも、年によってリターンは異なる。年の間のリターンに相関はない。時間分散がリスクを下げる。
- イアン・エアーズ著『ライフサイクル投資術 お金に困らない人生をおくる』（Amazon）
- 長期的には世界の資本価値は増加する。株価も増加する。
- 手数料や信託報酬、税金などのコストは、確実にリターンを下げる。
- チャールズ・エリス著『敗者のゲーム』（Amazon）
投資の目的
投資は経済的自由を得るための手段です。早く、経済的自由を得て、仕事を辞められる状態になりたいです。
投資のことを考えるのは楽しいですが、あまり時間をかけすぎないように意識的に他のことへ意識を向けるようにしています。
投資の方針
- 分散
- ETFまたは投資信託のみに投資しています。
- なるべく多くの国に投資しています。
- eMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）（通称オルカン）。オルカンの記事はこちら。
- バンガード・トータル・ワールド・ストック ETF（VT）
- 株式とREITの2種類のアセットクラスに分散投資しています。REIT枠は、
- eMAXIS Slim 先進国リートインデックス
- NEXT FUNDS 外国REIT・S&P先進国REIT指数（2515）。2515の記事はこちら。
- 少しレバレッジを使って、なるべく若いうちから投資金額（エクスポージャー）を増やすことで、時間分散を狙っています。この意図で投資しているものが、Tracersグローバル２倍株（地球コンプリート）です。グローバル2倍株の記事はこちら。
- 長期
- 極力、持ち続けるようにしています。
- 投資していることを忘れるくらいがちょうどよいと思っています。
- 低コスト
- NISAとiDeCoを最大限活用しています。節税が目的です。
- 各証券会社のクレジットカード積み立てを最大限活用しています。ポイントをもらえるので、実質的に投資信託のコストを減らすことが目的です。具体的には、以下6つの証券会社で投資しています。
- SBI証券
- 楽天証券
- マネックス証券
- PayPay証券
- auカブコム証券
- 大和コネクト証券
これまでの変遷
- 2020年～
- コロナ（COVID19）パンデミック後に、投資を開始。このときは日米の個別株に投資していました。USの金融緩和によって、株価は好調に上がりました。
- ただし、企業情報を調べることに夢中になって深夜までPCに向き合っていたり、株価が気になってしまい他のことに集中しにくくなってしまったりしました。このままではよくないと思い、あまり時間をかけず、精神的にも安心できる投資方法を探し始めました。この時に買った個別株は2021年に全て売りました。
- 2021年～
- 2024年～
- バートン・マルキール著『ウォール街のランダム・ウォーカー』（Amazon）やジェレミー・シーゲル著『Stocks for the Long Run』（Amazon）、北村慶著『金融のプロが実はやっている 最もシンプルで賢い投資の結論』（Amazon）などから、アセットクラスの分散が大事であること、REITもこれまでの歴史上は高いリターンを示していることを学びました。
- また、ETFでは配当（分配金）再投資の際の課税が非効率であることを学びました。
- これらの学びから、自動的に積立投資できる投資信託を使い、株式とREITに分散・積立投資することにしました。
- これまでに買った高配当ETFを売却し、VTなどに買い換えました。
- イアン・エアーズ著『ライフサイクル投資術 お金に困らない人生をおくる』（Amazon）から時間分散の考えを学び、レバレッジ投資信託への投資を始めました。ただし、レバレッジ投資信託では先物取引が使われ、先物取引には短期金利相当の金利コストがかかるため、レバレッジ投資信託への投資は少額にとどめています。
- 2倍レバレッジでは、純資産の2倍の先物を組み入れるので、短期金利の影響も2倍受ける。
- 金利負担は先物価格に内包されるため、運用報告書などでは確認できない。
- 米国の短期金利は約5%。2024年5月時点。
